Как повысить безопасность цепочки поставок никеля в Китае от «инцидента с фьючерсами на никель»?

Абстрактный:С начала нового века, с непрерывным прорывом в технологии оборудования для никелевой промышленности и быстрым развитием новой энергетической отрасли, глобальная модель никелевой промышленности претерпела серьезные изменения, и предприятия, финансируемые Китаем, сыграли важную роль в продвижении реформа мировой модели никелевой промышленности.В то же время компания внесла выдающийся вклад в обеспечение безопасности глобальной цепочки поставок никеля.

Уважайте рынок и уважайте рынок — как повысить безопасность цепочки поставок никеля в Китае от «инцидента с фьючерсами на никель»

С начала нового века, с непрерывным прорывом в технологии оборудования для никелевой промышленности и быстрым развитием новой энергетической отрасли, глобальная модель никелевой промышленности претерпела серьезные изменения, и предприятия, финансируемые Китаем, сыграли очень важную роль в содействие реформе глобальной модели никелевой промышленности.В то же время компания внесла выдающийся вклад в обеспечение безопасности глобальной цепочки поставок никеля.Но цена лондонских фьючерсов на никель в марте этого года взлетела на беспрецедентные 248% за два дня, нанеся серьезный ущерб реальным компаниям, включая Китай.С этой целью, исходя из изменений в структуре никелевой промышленности в последние годы в сочетании с «инцидентом с фьючерсами на никель», автор рассказывает о том, как повысить безопасность цепочки поставок никеля в Китае.

Изменения в структуре мировой никелевой промышленности

Что касается масштабов потребления, потребление никеля быстро растет, и Китай является основным источником мирового потребления никеля.Согласно статистике Отделения никелевой промышленности Китайской ассоциации производителей цветных металлов, в 2021 году мировое потребление первичного никеля достигнет 2,76 млн тонн, что на 15,9% больше, чем в прошлом году, и в 1,5 раза превышает потребление в 2001 году. их, в 2021 году потребление необработанного никеля в Китае достигнет 1,542 млн тонн, увеличившись в годовом исчислении на 14%, что в 18 раз превышает потребление в 2001 году, а доля мирового потребления увеличилась с 4,5% в 2001 году до текущего 56 %.Можно сказать, что 90% прироста мирового потребления никеля с начала нового века пришлось на Китай.

С точки зрения структуры потребления, потребление нержавеющей стали в основном стабильно, а доля никеля, используемого в области аккумуляторов, продолжает расти.В последние два года новый энергетический сектор лидирует в росте мирового потребления первичного никеля.Согласно статистике, в 2001 году в структуре потребления никеля в Китае на никель для нержавеющей стали приходилось около 70%, на никель для гальванического покрытия приходилось 15%, а на никель для аккумуляторов приходилось только 5%.К 2021 году доля никеля, используемого в нержавеющей стали, в потреблении никеля в Китае составит около 74%;доля никеля, используемого в батареях, вырастет до 15%;доля никеля, используемого в гальванике, снизится до 5%.Никогда еще не наблюдалось, что по мере того, как новая энергетическая отрасль будет выходить на скоростную полосу, спрос на никель будет увеличиваться, а доля аккумуляторов в структуре потребления будет еще больше увеличиваться.

С точки зрения структуры поставок сырья, никелевое сырье было преобразовано из сульфидной никелевой руды в основном в латеритную никелевую руду и сульфидную никелевую руду, в которой преобладали совместно.Прежние ресурсы никеля представляли собой в основном сульфидную руду никеля с очень концентрированными мировыми ресурсами, а ресурсы сульфида никеля были в основном сосредоточены в Австралии, Канаде, России, Китае и других странах, на которые в то время приходилось более 50% общих мировых запасов никеля.С начала нового века, с применением и продвижением технологии латеритной никелевой руды-никеля-железа в Китае, латеритная никелевая руда в Индонезии и на Филиппинах была разработана и применена в больших масштабах.В 2021 году Индонезия станет крупнейшим в мире производителем никеля, что является результатом сочетания китайских технологий, капитала и индонезийских ресурсов.Сотрудничество между Китаем и Индонезией внесло важный вклад в процветание и стабильность глобальной цепочки поставок никеля.

С точки зрения структуры продукта, никелевые продукты в сфере обращения развиваются в направлении диверсификации.По статистике Отделения никелевой промышленности, в 2001 г. в мировом производстве первичного никеля основную позицию занимал рафинированный никель, кроме того, незначительную часть составлял никелевый ферроникель и соли никеля;к 2021 г. в мировом производстве первичного никеля на долю рафинированного никеля приходилось снижение до 33 %, при этом доля никельсодержащего производства NPI (никелевого чугуна) выросла до 50 %, а традиционного никель-железо-никелевого соли составляли 17%.Ожидается, что к 2025 году доля рафинированного никеля в мировом производстве первичного никеля продолжит снижаться.Кроме того, с точки зрения структуры первичного никелевого продукта в Китае, около 63% продукции составляют NPI (никелевый чугун), около 25% продукции — рафинированный никель и около 12% продукции — соли никеля.

С точки зрения изменений в субъектах рынка частные предприятия стали основной силой в цепочке поставок никеля в Китае и даже в мире.Согласно статистике Отделения никелевой промышленности, из 677 000 тонн первичного никеля, произведенного в Китае в 2021 году, пять крупнейших частных предприятий, в том числе Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang и Guangxi Yinyi, произвели первичный никель.приходилось 62,8%.Особенно с точки зрения размещения промышленности за границей, на частные предприятия приходится более 75% предприятий с зарубежными инвестициями, и в Индонезии была сформирована полная производственная цепочка разработки латеритных никелевых рудников - никеля, железа - нержавеющей стали.

«Инцидент с фьючерсами на никель» оказывает значительное влияние на рынок

Воздействие и выявленные проблемы

Во-первых, цена фьючерсов на никель LME резко выросла с 7 по 8 марта, кумулятивный рост составил 248% за 2 дня, что напрямую привело к приостановке фьючерсного рынка LME и постоянному росту и падению шанхайского никеля на шанхайских фьючерсах. Обмен.Фьючерсная цена не только теряет свое руководящее значение по отношению к спотовой цене, но и создает препятствия и трудности для предприятий в закупке сырья и хеджировании.Это также нарушает нормальное производство и эксплуатацию никеля вверх и вниз по течению, нанося серьезный ущерб глобальному никелю и связанным с ним предприятиям, занимающимся добычей и переработкой.

Во-вторых, «инцидент с фьючерсами на никель» является результатом отсутствия корпоративной осведомленности о контроле рисков, отсутствия корпоративного благоговения перед рынком финансовых фьючерсов, неадекватного механизма управления рисками фьючерсного рынка LME и наложения геополитических мутаций. .Однако с точки зрения внутренних факторов этот инцидент обнажил проблему, состоящую в том, что нынешний западный фьючерсный рынок находится далеко от зон производства и потребления, не может удовлетворить потребности реальной отрасли, а развитие фьючерсов на никелевые деривативы не поспевает за ними. с развитием и изменениями отрасли.В настоящее время развитые страны, такие как страны Запада, не являются ни крупными потребителями цветных металлов, ни крупными производителями.Хотя складские помещения расположены по всему миру, большинство портовых складов и складских компаний контролируются старыми европейскими торговцами.В то же время, из-за отсутствия эффективных методов управления рисками, существуют скрытые опасности, когда юридические лица используют свои фьючерсные инструменты.Кроме того, развитие фьючерсов на никелевые деривативы отставало, что также увеличило торговые риски компаний, производящих периферийные продукты, связанные с никелем, при сохранении стоимости продукта.

О модернизации цепочки поставок никеля в Китае

Некоторые идеи из вопросов безопасности

Во-первых, придерживайтесь итогового мышления и проявляйте инициативу в предотвращении и контроле рисков.Цветная металлургия имеет типичные характеристики маркетизации, интернационализации и финансиализации.Таким образом, отраслевые предприятия должны повышать осведомленность о предотвращении рисков, формировать итоговое мышление и повышать уровень применения инструментов управления рисками.Юридические лица должны уважать рынок, бояться рынка и регулировать свою деятельность.Предприятия, «выходящие на улицу», должны быть полностью знакомы с правилами международного рынка, составлять планы реагирования на чрезвычайные ситуации и избегать преследования и удушения со стороны зарубежного спекулятивного финансового капитала.Предприятия, финансируемые Китаем, должны учиться на собственном опыте и уроках.

Во-вторых, ускорить процесс интернационализации китайских фьючерсов на никель и улучшить ценообразование китайских сыпучих товаров.«Инцидент с фьючерсами на никель» подчеркивает важность и безотлагательность содействия интернационализации соответствующих фьючерсов на цветные металлы, особенно с точки зрения ускорения продвижения международных пластин из алюминия, никеля, цинка и других разновидностей.В соответствии с планом верхнего уровня, если ресурсная страна сможет принять ориентированную на рынок модель ценообразования закупок и продаж, состоящую из «международной платформы, таможенной поставки, сделки по чистой цене и деноминации в юанях», это не только укрепит имидж Китая как устойчивого рынка. ориентированной на торговлю, но и расширить возможности ценообразования на оптовые товары в Китае.Это также может снизить риск хеджирования зарубежных предприятий, финансируемых Китаем.Кроме того, необходимо усилить исследования изменений в никелевой промышленности и активизировать выращивание фьючерсных сортов производных никеля.

О модернизации цепочки поставок никеля в Китае

Некоторые идеи из вопросов безопасности

Во-первых, придерживайтесь итогового мышления и проявляйте инициативу в предотвращении и контроле рисков.Цветная металлургия имеет типичные характеристики маркетизации, интернационализации и финансиализации.Таким образом, отраслевые предприятия должны повышать осведомленность о предотвращении рисков, формировать итоговое мышление и повышать уровень применения инструментов управления рисками.Юридические лица должны уважать рынок, бояться рынка и регулировать свою деятельность.Предприятия, «выходящие на улицу», должны быть полностью знакомы с правилами международного рынка, составлять планы реагирования на чрезвычайные ситуации и избегать преследования и удушения со стороны зарубежного спекулятивного финансового капитала.Предприятия, финансируемые Китаем, должны учиться на собственном опыте и уроках.

Во-вторых, ускорить процесс интернационализации китайских фьючерсов на никель и улучшить ценообразование китайских сыпучих товаров.«Инцидент с фьючерсами на никель» подчеркивает важность и безотлагательность содействия интернационализации соответствующих фьючерсов на цветные металлы, особенно с точки зрения продвижения международных пластин из алюминия, никеля, цинка и других разновидностей, которые ускоряются.В соответствии с планом верхнего уровня, если ресурсная страна сможет принять ориентированную на рынок модель ценообразования закупок и продаж, состоящую из «международной платформы, таможенной поставки, сделки по чистой цене и деноминации в юанях», это не только укрепит имидж Китая как устойчивого рынка. ориентированной на торговлю, но и расширить возможности ценообразования на оптовые товары в Китае.Это также может снизить риск хеджирования зарубежных предприятий, финансируемых Китаем.Кроме того, необходимо усилить исследования изменений в никелевой промышленности и активизировать выращивание фьючерсных сортов производных никеля.


Время публикации: 12 апреля 2022 г.