Абстрактный:С начала нового столетия, благодаря непрерывному прорыву в технологии оборудования для никелевой промышленности и быстрому развитию новой энергетической отрасли, структура мировой никелевой промышленности претерпела серьезные изменения, и предприятия, финансируемые Китаем, сыграли важную роль в продвижении реформа мировой структуры никелевой промышленности. В то же время она внесла выдающийся вклад в безопасность глобальной цепочки поставок никеля.
Уважайте рынок и уважайте рынок: как повысить безопасность китайской цепочки поставок никеля после «инцидента с никелевыми фьючерсами»
С начала нового столетия, благодаря непрерывному прорыву в технологии оборудования для никелевой промышленности и быстрому развитию новой энергетической отрасли, структура мировой никелевой промышленности претерпела серьезные изменения, и предприятия, финансируемые Китаем, сыграли очень важную роль в содействие реформе глобальной структуры никелевой промышленности. В то же время она внесла выдающийся вклад в безопасность глобальной цепочки поставок никеля. Но цена лондонских фьючерсов на никель в марте этого года взлетела на беспрецедентные 248% за два дня, нанеся серьезный ущерб реальным компаниям, включая Китай. С этой целью, исходя из изменений в структуре никелевой промышленности в последние годы в сочетании с «инцидентом с фьючерсами на никель», автор говорит о том, как повысить безопасность цепочки поставок никеля в Китае.
Изменения в мировой структуре никелевой промышленности
Что касается масштабов потребления, потребление никеля быстро росло, и Китай является основным источником мирового потребления никеля. Согласно статистическим данным отделения никелевой промышленности Китайской ассоциации производителей цветных металлов, в 2021 году мировое потребление первичного никеля достигнет 2,76 миллиона тонн, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 15,9% и в 1,5 раза превысив потребление в 2001 году. В 2021 году потребление сырого никеля в Китае достигнет 1,542 миллиона тонн, увеличившись на 14% в годовом исчислении, что в 18 раз превышает потребление в 2001 году, а доля мирового потребления увеличилась с 4,5% в 2001 году до нынешних 56 лет. %. Можно сказать, что 90% прироста мирового потребления никеля с начала нового века пришлось на Китай.
С точки зрения структуры потребления, потребление нержавеющей стали в основном стабильно, а доля никеля, используемого в области аккумуляторов, продолжает увеличиваться. В последние два года новый энергетический сектор лидирует в росте мирового потребления первичного никеля. По статистическим данным, в 2001 году в структуре потребления никеля Китая доля никеля для нержавеющей стали составляла около 70%, никеля для гальванотехники – 15%, а для аккумуляторов – лишь 5%. К 2021 году доля никеля, используемого при производстве нержавеющей стали, в потреблении никеля в Китае составит около 74%; доля никеля, используемого в батареях, вырастет до 15%; доля никеля, используемого при гальванике, снизится до 5%. Никогда еще не наблюдалось, чтобы по мере того, как новая энергетика вступала в ускоренный темп, спрос на никель будет расти, а доля аккумуляторов в структуре потребления еще больше увеличится.
С точки зрения структуры поставок сырья, никелевое сырье было преобразовано из сульфидной никелевой руды в основном в латеритную никелевую руду и сульфидно-никелевую руду, в которой преобладают совместно. Бывшие ресурсы никеля представляли собой в основном сульфидную руду никеля с очень концентрированными мировыми ресурсами, а ресурсы сульфида никеля были в основном сосредоточены в Австралии, Канаде, России, Китае и других странах, что в то время составляло более 50% от общих мировых запасов никеля. С начала нового столетия, с применением и продвижением технологии латеритной никелевой руды-никель-железа в Китае, латеритная никелевая руда в Индонезии и на Филиппинах была разработана и применена в больших масштабах. В 2021 году Индонезия станет крупнейшим в мире производителем никеля, что станет результатом сочетания китайских технологий, капитала и индонезийских ресурсов. Сотрудничество между Китаем и Индонезией внесло важный вклад в процветание и стабильность глобальной цепочки поставок никеля.
С точки зрения структуры продукции, никелевая продукция в сфере обращения развивается в направлении диверсификации. По статистике Никелевой отрасли, в 2001 году в мировом производстве первичного никеля основную позицию занимал рафинированный никель, кроме того, незначительную часть составляли ферроникель никеля и соли никеля; к 2021 году в мировом производстве первичного никеля доля производства рафинированного никеля снизилась до 33%, тогда как доля никельсодержащих производств НПИ (никелевых чугунов) выросла до 50%, а традиционных никель-железных и никелевых производств соли составляли 17%. Ожидается, что к 2025 году доля рафинированного никеля в мировом производстве первичного никеля продолжит снижаться. Кроме того, с точки зрения структуры продукции первичного никеля в Китае, около 63% продукции составляют NPI (никелевый чугун), около 25% продукции - рафинированный никель и около 12% продукции - соли никеля.
С точки зрения изменений в субъектах рынка, частные предприятия стали основной силой в цепочке поставок никеля в Китае и даже во всем мире. По данным отрасли никелевой промышленности, среди 677 000 тонн первичного никеля, произведенного в Китае в 2021 году, пять крупнейших частных предприятий, в том числе Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang и Guangxi YiNY, производили первичный никель. составила 62,8%. Особенно с точки зрения зарубежной промышленной структуры, частные предприятия составляют более 75% предприятий с зарубежными инвестициями, и в Индонезии сформирована полная промышленная цепочка разработки латеритных никелевых рудников, производства никеля, железа и нержавеющей стали.
«Инцидент с никелевым фьючерсом» оказал существенное влияние на рынок
Воздействия и выявленные проблемы
Во-первых, цена фьючерсов на никель на LME резко выросла с 7 по 8 марта, совокупный рост составил 248% за 2 дня, что непосредственно привело к приостановке фьючерсного рынка LME и непрерывному росту и падению шанхайского никеля на шанхайских фьючерсах. Обмен. Цена фьючерса не только теряет свое определяющее значение по сравнению со спотовой ценой, но и создает препятствия и затруднения предприятиям для закупки сырья и хеджирования. Это также нарушает нормальное производство и эксплуатацию никеля в сфере добычи и переработки, нанося серьезный ущерб мировым предприятиям по добыче и переработке никеля и связанным с ним предприятиям.
Во-вторых, «инцидент с никелевым фьючерсом» является результатом недостаточной осведомленности корпораций о контроле рисков, отсутствия корпоративного трепета перед рынком финансовых фьючерсов, неадекватного механизма управления рисками фьючерсного рынка LME и суперпозиции геополитических мутаций. . Однако с точки зрения внутренних факторов этот инцидент обнажил проблему того, что нынешний западный фьючерсный рынок находится далеко от зон производства и потребления, не может удовлетворить потребности реальной промышленности, а развитие фьючерсов на никель-деривативы не поспевает за ним. с развитием и изменениями отрасли. В настоящее время развитые экономики, такие как страны Запада, не являются ни крупными потребителями цветных металлов, ни крупными производителями. Хотя склады расположены по всему миру, большинство портовых складов и складских компаний контролируются старыми европейскими торговцами. В то же время из-за отсутствия эффективных методов контроля рисков существуют скрытые опасности, когда компании-субъекты используют свои фьючерсные инструменты. Кроме того, развитие фьючерсов на производные никеля отстает, что также увеличивает торговые риски компаний, производящих периферийные товары, связанные с никелем, при реализации сохранения стоимости продукции.
О модернизации цепочки поставок никеля в Китае
Некоторые идеи из вопросов безопасности
Во-первых, придерживайтесь практического мышления и возьмите на себя инициативу в предотвращении и контроле рисков. Промышленность цветных металлов имеет типичные характеристики маркетизации, интернационализации и финансиализации. Таким образом, отраслевые предприятия должны повышать осведомленность о предотвращении рисков, формировать практическое мышление и повышать уровень применения инструментов управления рисками. Предприятия должны уважать рынок, бояться его и регулировать свою деятельность. «Выходящие» предприятия должны быть полностью знакомы с правилами международного рынка, составлять планы реагирования на чрезвычайные ситуации и избегать преследования и удушения зарубежным спекулятивным финансовым капиталом. Предприятия, финансируемые Китаем, должны учиться на опыте и уроках.
Во-вторых, необходимо ускорить процесс интернационализации китайских фьючерсов на никель и улучшить ценовую политику основных сырьевых товаров Китая. «Инцидент с фьючерсами на никель» подчеркивает важность и безотлагательность содействия интернационализации соответствующих фьючерсов на цветные металлы, особенно с точки зрения ускорения продвижения международных пластин из алюминия, никеля, цинка и других сортов. Согласно плану высшего уровня, если страна ресурсов сможет принять рыночно-ориентированную модель ценообразования закупок и продаж, состоящую из «международной платформы, таможенных поставок, сделки по чистой цене и деноминации юаней», это не только создаст имидж Китая как устойчивого рынка. -ориентированная торговля, но и расширить возможности Китая по ценообразованию на оптовые товары. Это также может снизить риск хеджирования зарубежных предприятий, финансируемых Китаем. Кроме того, необходимо усилить исследования изменений в никелевой промышленности и активизировать выращивание разновидностей фьючерсных контрактов на производные никеля.
О модернизации цепочки поставок никеля в Китае
Некоторые идеи из вопросов безопасности
Во-первых, придерживайтесь практического мышления и возьмите на себя инициативу в предотвращении и контроле рисков. Промышленность цветных металлов имеет типичные характеристики маркетизации, интернационализации и финансиализации. Таким образом, отраслевые предприятия должны повышать осведомленность о предотвращении рисков, формировать практическое мышление и повышать уровень применения инструментов управления рисками. Предприятия должны уважать рынок, бояться его и регулировать свою деятельность. «Выходящие» предприятия должны быть полностью знакомы с правилами международного рынка, составлять планы реагирования на чрезвычайные ситуации и избегать преследования и удушения зарубежным спекулятивным финансовым капиталом. Предприятия, финансируемые Китаем, должны учиться на опыте и уроках.
Во-вторых, необходимо ускорить процесс интернационализации китайских фьючерсов на никель и улучшить ценовую политику основных сырьевых товаров Китая. «Инцидент с фьючерсами на никель» подчеркивает важность и неотложность содействия интернационализации соответствующих фьючерсов на цветные металлы, особенно с точки зрения продвижения международных пластин из алюминия, никеля, цинка и других сортов. Согласно плану высшего уровня, если страна ресурсов сможет принять рыночно-ориентированную модель ценообразования закупок и продаж, состоящую из «международной платформы, таможенных поставок, сделки по чистой цене и деноминации юаней», это не только создаст имидж Китая как устойчивого рынка. -ориентированная торговля, но и расширить возможности Китая по ценообразованию на оптовые товары. Это также может снизить риск хеджирования зарубежных предприятий, финансируемых Китаем. Кроме того, необходимо усилить исследования изменений в никелевой промышленности и активизировать выращивание разновидностей фьючерсных контрактов на производные никеля.
Время публикации: 12 апреля 2022 г.