Абстрактный:С начала нового века, с непрерывным прорывом в технологии оборудования для никелевой промышленности и быстрым развитием новой энергетической промышленности, глобальная модель никелевой промышленности претерпела серьезные изменения, и финансируемые Китаем предприятия сыграли важную роль в содействии реформированию глобальной модели никелевой промышленности. В то же время, они также внесли выдающийся вклад в безопасность глобальной цепочки поставок никеля.
Уважайте рынок и уважайте рынок — как повысить безопасность цепочки поставок никеля в Китае после «инцидента с фьючерсами на никель»
С начала нового века, с непрерывным прорывом в технологии оборудования для никелевой промышленности и быстрым развитием новой энергетической отрасли, глобальная модель никелевой промышленности претерпела серьезные изменения, и финансируемые Китаем предприятия сыграли очень важную роль в содействии реформе глобальной модели никелевой промышленности. В то же время, они также внесли выдающийся вклад в безопасность глобальной цепочки поставок никеля. Но цена лондонских фьючерсов на никель в марте этого года взлетела на беспрецедентные 248% за два дня, нанеся серьезный ущерб реальным компаниям, включая Китай. С этой целью, исходя из изменений в модели никелевой промышленности в последние годы, в сочетании с «инцидентом с никелевыми фьючерсами», автор рассказывает о том, как повысить безопасность цепочки поставок никеля в Китае.
Изменения в мировой структуре никелевой промышленности
Что касается масштабов потребления, потребление никеля быстро росло, и Китай является основным поставщиком мирового потребления никеля. Согласно статистике отделения никелевой промышленности Ассоциации цветной металлургии Китая, в 2021 году мировое потребление первичного никеля достигнет 2,76 млн тонн, что на 15,9% больше, чем в предыдущем году, и в 1,5 раза больше, чем потребление в 2001 году. Среди них, в 2021 году потребление сырого никеля в Китае достигнет 1,542 млн тонн, что на 14% больше, чем в предыдущем году, в 18 раз больше, чем потребление в 2001 году, а доля мирового потребления увеличилась с 4,5% в 2001 году до нынешних 56%. Можно сказать, что 90% прироста мирового потребления никеля с начала нового века пришлось на Китай.
С точки зрения структуры потребления потребление нержавеющей стали в основном стабильно, а доля никеля, используемого в области аккумуляторов, продолжает расти. За последние два года сектор новой энергетики лидирует по росту мирового потребления первичного никеля. Согласно статистике, в 2001 году в структуре потребления никеля в Китае никель для нержавеющей стали составлял около 70%, никель для гальванопокрытия — 15%, а никель для аккумуляторов — всего 5%. К 2021 году доля никеля, используемого в нержавеющей стали, в потреблении никеля в Китае составит около 74%; доля никеля, используемого в аккумуляторах, вырастет до 15%; доля никеля, используемого в гальванопокрытии, снизится до 5%. Никогда не было такого, чтобы по мере того, как новая энергетическая отрасль выходит на скоростную полосу, спрос на никель увеличивался, а доля аккумуляторов в структуре потребления еще больше увеличивалась.
С точки зрения структуры поставок сырья, никелевое сырье было преобразовано из никелевой сульфидной руды в основном в латеритную никелевую руду и совместно доминировало никель-сульфидную руду. Бывшие ресурсы никеля в основном представляли собой никелевую сульфидную руду с очень концентрированными мировыми ресурсами, а ресурсы никеля в основном были сосредоточены в Австралии, Канаде, России, Китае и других странах, составляя более 50% от общих мировых запасов никеля в то время. С начала нового века, с применением и продвижением технологии латеритной никелевой руды-никеля-железа в Китае, латеритная никелевая руда в Индонезии и на Филиппинах была разработана и применена в больших масштабах. В 2021 году Индонезия станет крупнейшим в мире производителем никеля, что является результатом объединения китайских технологий, капитала и индонезийских ресурсов. Сотрудничество между Китаем и Индонезией внесло важный вклад в процветание и стабильность глобальной цепочки поставок никеля.
С точки зрения структуры продукта никелевая продукция в сфере обращения развивается в сторону диверсификации. Согласно статистике Никелевой отрасли, в 2001 году в мировом первичном производстве никеля основную позицию занимал рафинированный никель, кроме того, небольшую часть составляли никель-ферроникель и никелевые соли; к 2021 году в мировом первичном производстве никеля производство рафинированного никеля сократилось до 33%, в то время как доля никельсодержащего производства NPI (никелевый чугун) выросла до 50%, а на традиционный никель-железо и никелевые соли пришлось 17%. Ожидается, что к 2025 году доля рафинированного никеля в мировом первичном производстве никеля еще больше снизится. Кроме того, с точки зрения структуры первичной никелевой продукции Китая, около 63% продукции составляет NPI (никелевый чугун), около 25% продукции составляет рафинированный никель, и около 12% продукции составляют никелевые соли.
С точки зрения изменений в субъектах рынка частные предприятия стали основной силой в цепочке поставок никеля в Китае и даже в мире. Согласно статистике Отделения никелевой промышленности, среди 677 000 тонн первичного никеля, произведенного в Китае в 2021 году, пять крупнейших частных предприятий, включая Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang и Guangxi Yinyi, произвели первичный никель. составили 62,8%. Особенно с точки зрения зарубежной промышленной компоновки, частные предприятия составляют более 75% предприятий с зарубежными инвестициями, а в Индонезии сформирована полная промышленная цепочка разработки латеритного никелевого рудника - никель - железо - производство нержавеющей стали.
«Инцидент с фьючерсами на никель» оказал значительное влияние на рынок
Воздействия и выявленные проблемы
Во-первых, цена фьючерсов на никель LME резко выросла с 7 по 8 марта, с кумулятивным ростом на 248% за 2 дня, что напрямую привело к приостановке фьючерсного рынка LME и непрерывному росту и падению шанхайского никеля на Шанхайской фьючерсной бирже. Фьючерсная цена не только теряет свое направляющее значение по отношению к спотовой цене, но и создает препятствия и трудности для предприятий в закупке сырья и хеджировании. Это также нарушает нормальное производство и эксплуатацию никеля вверх и вниз по течению, нанося серьезный ущерб мировому никелю и связанным с ним предприятиям вверх и вниз по течению.
Во-вторых, «инцидент с фьючерсами на никель» является результатом отсутствия осведомленности о корпоративном контроле рисков, отсутствия корпоративного благоговения перед финансовым фьючерсным рынком, неадекватного механизма управления рисками фьючерсного рынка LME и наложения геополитических мутаций. Однако с точки зрения внутренних факторов этот инцидент выявил проблему, заключающуюся в том, что текущий западный фьючерсный рынок находится далеко от зон производства и потребления, не может удовлетворить потребности реальной промышленности, а развитие фьючерсов на никелевые производные не поспевает за развитием и изменениями в отрасли. В настоящее время развитые экономики, такие как Запад, не являются ни крупными потребителями цветных металлов, ни крупными производителями. Хотя складирование осуществляется по всему миру, большинство портовых складов и складских компаний контролируются старыми европейскими трейдерами. В то же время из-за отсутствия эффективных методов контроля рисков существуют скрытые опасности, когда компании-субъекты используют свои фьючерсные инструменты. Кроме того, развитие фьючерсов на никелевые производные отставало, что также увеличивало торговые риски компаний, производящих периферийную продукцию, связанную с никелем, при внедрении мер по сохранению стоимости продукции.
О модернизации цепочки поставок никеля в Китае
Некоторые идеи из вопросов безопасности
Во-первых, придерживайтесь мышления, ориентированного на конечный результат, и проявляйте инициативу в предотвращении и контроле рисков. Цветная металлургия имеет типичные характеристики маркетизации, интернационализации и финансиализации. Поэтому отраслевые предприятия должны повысить осведомленность о предотвращении рисков, установить мышление, ориентированное на конечный результат, и улучшить уровень применения инструментов управления рисками. Предприятия-субъекты должны уважать рынок, бояться рынка и регулировать свою деятельность. Предприятия, «выходящие» на рынок, должны быть полностью знакомы с правилами международного рынка, составлять планы реагирования на чрезвычайные ситуации и избегать преследования и удушения со стороны зарубежного спекулятивного финансового капитала. Предприятия, финансируемые Китаем, должны извлекать уроки из опыта и уроков.
Во-вторых, ускорить процесс интернационализации китайских фьючерсов на никель и улучшить ценовую мощь оптовых товаров Китая. «Инцидент с фьючерсами на никель» подчеркивает важность и срочность содействия интернационализации соответствующих фьючерсов на цветные металлы, особенно с точки зрения ускорения продвижения международных пластин из алюминия, никеля, цинка и других сортов. Согласно проекту верхнего уровня, если страна-ресурс может принять ориентированную на рынок модель закупок и ценообразования продаж «международная платформа, таможенная поставка, чистая цена сделки и деноминация в юанях», это не только создаст имидж Китая как твердой, ориентированной на рынок торговли, но и расширит возможности Китая по ценообразованию оптовых товаров. Это также может снизить риск хеджирования зарубежных предприятий, финансируемых Китаем. Кроме того, необходимо усилить исследования изменений в никелевой промышленности и активизировать выращивание разновидностей производных фьючерсов на никель.
О модернизации цепочки поставок никеля в Китае
Некоторые идеи из вопросов безопасности
Во-первых, придерживайтесь мышления, ориентированного на конечный результат, и проявляйте инициативу в предотвращении и контроле рисков. Цветная металлургия имеет типичные характеристики маркетизации, интернационализации и финансиализации. Поэтому отраслевые предприятия должны повысить осведомленность о предотвращении рисков, установить мышление, ориентированное на конечный результат, и улучшить уровень применения инструментов управления рисками. Предприятия-субъекты должны уважать рынок, бояться рынка и регулировать свою деятельность. Предприятия, «выходящие» на рынок, должны быть полностью знакомы с правилами международного рынка, составлять планы реагирования на чрезвычайные ситуации и избегать преследования и удушения со стороны зарубежного спекулятивного финансового капитала. Предприятия, финансируемые Китаем, должны извлекать уроки из опыта и уроков.
Во-вторых, ускорить процесс интернационализации китайских фьючерсов на никель и улучшить ценовую мощь оптовых товаров Китая. «Инцидент с фьючерсами на никели» подчеркивает важность и срочность содействия интернационализации соответствующих фьючерсов на цветные металлы, особенно с точки зрения Продвижение международных пластин из алюминия, никеля, цинка и других сортов ускоряется. Согласно проекту верхнего уровня, если страна-ресурс может принять ориентированную на рынок модель закупок и ценообразования продаж «международной платформы, таможенной поставки, чистой ценовой сделки и деноминации в юанях», это не только создаст имидж Китая как твердой, ориентированной на рынок торговли, но и расширит возможности Китая по ценообразованию оптовых товаров. Это также может снизить риск хеджирования зарубежных предприятий, финансируемых Китаем. Кроме того, необходимо усилить исследования изменений в никелевой промышленности и активизировать выращивание разновидностей производных фьючерсов на никель.
Время публикации: 12 апреля 2022 г.